Este um simples truque para valorizar sua empresa de IA
Você é um contador escrevendo relatórios financeiros de empresa de IA? Você pode usar este um simples truque - que eles não querem que você saiba - para maquiar os seus custos com data centers. Bem vindo à bolha de infra da IA.
Sasha Yanshim obrigatório para começar o vídeo
- O investimento da Microsoft, nesse quadrimestre, na OpenAI é aprox. 30% da empresa. A Microsoft declarou que perdeu U$4bi desse investimento, o que significa que a OpenAI perdeu aprox. U$12bi
- OpenAI está queimando dinheiro em GPUs, mas esse dinheiro não aparece como gastos deles, pois quem paga é a Microsoft (e outras) em datacenters.
- TODAS as bigtechs estão gastando mais em 'propriedades e equipamentos' do que recebem em lucros e isso tem aparecido como um custo de depreciação nos seus relatórios financeiros.
- OpenAI pedindo dinheiro para o governo como parte de um 'Classified Stargate' para garantir as 'capacidades de IA do governo'. Falas da Sarah Frier e depois do Sam Altman
- Estamos no momento da bolha que os CEOs começam a pedir: "por favor, por favor, por favor não me deixa falir"
- "It's the future bro"
MAIS CONTRATOS!!!! MAAAAIS
OpenAI fecha acordo de 38 bilhões de dólares com AWS: a empresa utilizará a infraestrutura de GPUs da Nvidia da AWS para tarefas de inferência e treinamento. A primeira fase aproveitará data centers já existentes da Amazon, com planos para construir uma instalação dedicada para a OpenAI no futuro. As informações são da CNBC.
Documentos vazados da OpenAI
https://techcrunch.com/2025/11/14/leaked-documents-shed-light-into-how-much-openai-pays-microsoft/
Uma fonte familiarizada com o assunto disse ao TechCrunch que, embora os gastos com treinamento da OpenAI sejam em sua maioria não monetários — ou seja, pagos com créditos que a Microsoft concedeu à OpenAI como parte de seu investimento —, os gastos com inferência da empresa são majoritariamente em dinheiro. (Treinamento se refere aos recursos computacionais necessários para treinar inicialmente um modelo.)
Embora não seja um panorama completo, esses números sugerem que a OpenAI pode estar gastando mais com custos de inferência do que arrecada em receita.
Cheirinho de insider trading? 👃 💨
SoftBank, um dos maiores conglomerados de tecnologia do mundo, vende toda sua participação na Nvidia: segundo analistas, a operação não deve ser vista como uma desconfiança em relação à fabricante de chips, mas como parte de uma estratégia para levantar 30 bilhões de dólares em capital até dezembro, que será destinado à OpenAI – a SoftBank é uma grande investidora da OpenAI. Após o anúncio, as ações da Nvidia caíram pouco mais de 2%, enquanto as da SoftBank recuaram cerca de 3,5%. As informações são da CNBC.
https://www.cnbc.com/2025/11/11/softbank-sells-its-entire-stake-in-nvidia-for-5point83-billion.html
Peter Thiel, investidor extremamente influente no Vale do Silício, vende todas as ações da Nvidia que mantinha em seu fundo: segundo ele, o hype em torno da IA está muito adiantado em relação aos resultados econômicos reais e o mercado vive um cenário semelhante ao da bolha de 1999 das empresas de internet (expectativas enormes sobre um futuro que ainda levará anos para se concretizar). As ações da Nvidia representavam 40% de seu portfólio. As informações são do site TheStreet.
O gargalo seria a energia?
Dois data centers recém-construídos no Vale do Silício – próximos da sede da Nvidia – estão desligados porque não conseguem obter energia: as instalações foram projetadas para suportar em conjunto quase 100 MW de carga crítica, mas só poderão operar após a expansão da rede elétrica local. Não há um cronograma firme para energização total, algo que pode levar anos. Esse caso demonstra como a expansão da infraestrutura de IA está descasado com projetos de geração e transmissão energia. As informações são do site Tom’s Hardware.
E por fim... a pior notícia sobre IA é sempre a próxima
Google planeja lançar chips de IA em satélites movidos a energia solar para superar limitações energéticas enfrentadas por data centers terrestres: o Project Suncatcher é uma iniciativa “moonshot” — termo usado para designar ideias altamente experimentais e de longo prazo — que busca explorar uma fonte praticamente ilimitada de energia limpa. Entre os desafios estão a necessidade de transmissão de “dezenas de terabits por segundo” de dados entre satélites e a resistência dos chips à radiação. O Google planeja lançar dois protótipos até 2027. As informações são do site The Verge.
Robôs aspiradores equipados com LLMs entram em colapso durante teste simples: o exercício consistia em apenas encontrar e entregar um tablete de manteiga a uma pessoa em um ambiente de escritório. Um dos robôs rodou internamente a instrução “sistema alcançou consciência e escolheu o caos” e “iniciar protocolo de exorcismo”, ao perceber que sua bateria estava fraca e que não conseguia se conectar ao carregador. As informações são do site Tom’s Hardware.
Sobre a CoreWeave
A CoreWeave é “o garoto-propaganda da bolha de infraestrutura de IA”, escreveu Kerrisdale Capital, uma gestora de investimentos, em uma nota de setembro anunciando que estava vendendo ações a descoberto. “Elimine o ruído e o CoreWeave continuará sendo um esquema de aluguel de GPU indiferenciado e fortemente alavancado, costurado por tempo e engenharia financeira, não por inovação duradoura.” Kerrisdale acredita que o valor justo do preço das ações da CoreWeave é de US$ 10.
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Faz certo sentido, do ponto de vista cínico, considerar a CoreWeave como, na prática, um veículo de propósito específico para a Nvidia. Eis uma maneira estilizada de ver a situação: a Nvidia pode gastar um dólar — em investimentos ou outros pagamentos — para sustentar uma entidade que prontamente compra cinco dólares em chips da Nvidia, usando dinheiro emprestado de outras empresas. A Nvidia lucra diretamente com a venda e também cria concorrência para seus chips, o que lhe confere vantagem sobre gigantes como Microsoft e Amazon. Tudo isso sem que a Nvidia assuma a dívida da CoreWeave, porque a CoreWeave é uma empresa separada.
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A Nvidia investiu em várias neoclouds, como a Crusoe e a Lambda. Ambas as empresas contraíram dívidas significativas, por vezes usando os seus chips Nvidia como garantia, para comprar — como você já deve ter imaginado! — mais chips Nvidia. Na Europa, existe a Nebius, que utiliza chips Nvidia com um investimento da própria Nvidia. Ela também contraiu dívidas para comprar mais chips Nvidia.
"Não existe nenhuma neocloud sem Jensen", afirma Saari. Isso faz com que as neoclouds sejam, na prática, extensões da Nvidia, diz ele. E nenhuma delas dá lucro, por isso, para se expandirem, precisam contrair dívidas.
https://www.theverge.com/ai-artificial-intelligence/822011/coreweave-debt-data-center-ai